4月1日消息，今天，苏州长光华芯光电技术股份有限公司（简称“长光华芯”，股票代码：688048.SH）在上交所科创板上市。长光华芯发行价格为80.80元/股，今天开盘报88.00元，盘中跌破发行价最低至75.38元，截至收盘报79.60元，跌幅1.49%，成交额13.85亿元，换手率58.50%，总市值107.94亿元。

长光华芯本次在上交所科创板上市，发行数量为3390.00万股，占发行后总股本的25.00%，全部为公开发行新股。本次发行募集资金总额为27.39亿元，募集资金净额为25.36亿元，较原拟募资多出了11.88亿元。

根据长光华芯2022年3月29日披露的招股书显示，公司拟募集资金13.48亿元，分别用于“高功率激光芯片、器件、模块产能扩充项目”、“垂直腔面发射半导体激光器（VCSEL）及光通信激光芯片产业化项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

长光华芯聚焦半导体激光行业，专注于半导体激光芯片、器件及模块等激光行业核心元器件的研发、制造及销售，主要产品包括高功率单管系列产品、高功率巴条系列产品、高效率VCSEL系列产品及光通信芯片系列产品等。

特别是在工业激光器、激光加工设备等领域，长光华芯积累了如锐科激光、创鑫激光、杰普特、飞博激光等行业龙头及知名企业客户。同时，在高能激光器的应用方面，长光华芯还广泛服务于多家国家级骨干单位。

招股书显示，公司高功率半导体激光芯片在全球市场的占有率为 3.88%，国内市场的占有率为13.41%，在国内居于领先地位。

据长光华芯招股书显示，2018-2020年及2021年1-6月，长光华芯的营业收入分别为0.92亿元、1.39亿元、2.47亿元、1.91亿元，净利润分别为-1,439.57万元、-12,889.02万元、2,617.91万元、4,744.92万元。

需要指出的是，随着长光华芯营收和净利润的增长，其研发投入占比却呈快速下滑趋势。2018-2020年及2021年1-6月，研发投入占营收入的比例分别为40.23%、38.05%、24.41%、19.67%。

另外，长光华芯对于政府补贴也有一定的依赖。2018-2020年及2021年1-6月，长光华芯计入当期损益的政府补助分别为1,668.56万元、2,444.7万元、4,387.4万元、1,723.1万元。如果扣除计入当期损益的政府补助，长光华芯的净利润将分别为-3,108.13万元、-15,333.72万元、-1,769.49万元、3,021.82万元。

从毛利率方面来看，招股书显示，2018-2020年，长光华芯综合毛利率分别为30.97%、36.03%、31.35%。而长光华芯同行业可比公司综合毛利率均值分别为35.76%、37.14%、45.03%。显然，长光华芯综合毛利率要低于同业平均水平。

最新的数据显示，2021年，长光华芯实现营业收入42,908.85万元，同比增长73.59%；归属于母公司股东的净利润11,531.64万元，同比增长340.49%；扣除非经常性损益后归属于母股东的净利润7237.50万元；经营活动产生的现金流量净额2116.49万元。

长光华芯预计2022年1季度可实现营业收入为9000万元至11,000万元，与2021年1季度收入7745.14万元相比，增长率为16.20%至42.02%；预计可实现归属母公司股东净利润为2000万元至3000万元，与2021年1季度归属股东净利润1895.79万元相比，增长率为5.50%至58.25%；预计可实现扣除非经常损益后归属母公司股东净利润为1300万元至2000万元，与2021年1季度扣除非经常损益后归属母公司股东净利润1213.30万元相比，增长率为7.15%至64.84%。

股权结构方面，截至招股说明书签署日，长光华芯第一大股东华丰投资持有公司24.51%的股权，持股比例未超30%，对股东大会不形成控制，且不存在单一股东提名的董事人数超董事会一半的情况。另外，公司持股5%以上的主要股东均出具了《不存在一致行动关系及不谋求控制权的承诺》。因此，报告期内，公司不存在控股股东、实际控制人。

值得一提的是，华为旗下的哈勃投资也是长光华芯的第7大股东，持有其发行前的4.98%的股份。

来源：芯智讯-浪客剑